Привлечение капитала 101

Опубликовано: 26/01/2021 Время на прочтение: 7 минут

Это разбивка ключевых идей управляющего директора Techstars Anywhere Райана Кудера, который объясняет, что следует учитывать при повышении ставки в первом раунде. Давайте погрузимся.

  1. Создайте отличную компанию.
  2. Создайте отличный портфель инвесторов.
  3. Будь готов.

ПЕРЕЙДИТЕ В СЛЕДУЮЩИЙ КУРС ИЛИ ПОЛУЧИТЕ «РЕЖИМ ПО УМОЛЧАНИЮ» ОСТАТЬСЯ В ЖИВЫХ. НЕ ИДТИ БАНКРОТА.

Большинство стартапов сосредоточиться на привлечение капитала , прежде чем Буй л динь большой компании. Ваша задача как основателя — в первую очередь — построить отличную компанию. Первыми шагами к созданию хорошей компании являются: ( 1) составление списка предположений и (2) проверка / опровержение этих предположений по одному. Например:

  • Есть ли спрос на ваш товар или услугу?
  • Не могли бы вы найти людей, которые будут использовать ваш продукт или услугу?
  • Не могли бы вы убедить этих людей заплатить за ваш продукт или услугу?
  • Могли бы вы постоянно предоставлять продукт или услугу?
  • Превышает ли ваш LTV (пожизненная ценность) ваш CAC (стоимость привлечения клиента)?
  • Могли бы вы технически создать продукт или услугу?
  • Не могли бы вы масштабировать продукт или услугу?

Кудер отметил, что Techstars и другие инвесторы смотрят на « тягу» вашей компании, когда решают, стоит ли инвестировать. Traction можно рассматривать как ответ на вопрос: «Сколько работы вы проделали как основатель, чтобы начать отбрасывать основные предположения?» Таким образом, привлекательность (по крайней мере, на ранней стадии) оценивается не только по таким показателям, как доход, пользователи и т. Д.

Будьте готовы (пять шагов)

Первые два компонента для подготовки: (1) отличная подача и (2) отличная подача. Заметьте, Кудер не сказал «хорошая подача» или «хорошая колода» — он сказал « отлично» . Глядя на данные о стартапах, ищущих финансирование, вы, должно быть, здорово выигрываете; у тебя нет выбора.

Отличная подача — это сочетание отличной истории и данных, подтверждающих ее. По сути, это повествование, подкрепленное данными. Снимайте реальные, ощутимые пользовательские данные, а не анекдоты. Вы приводите аргумент, и ваши данные являются свидетельством в поддержку вашего аргумента.

Хорошая презентация впечатляет читателя. Он прост, краток и должен отвечать на вопросы инвесторов. Кудер отметил, что дизайн имеет значение, поскольку он может рассматриваться как отражение основателей, а также продуктов или услуг компании.

Далее, вы хотите иметь отличную финансовую модель. Финансовая модель рассматривается как «онлайн-симуляция вашего бизнеса». Нет, это будет не очень точно. Но он по-прежнему дает инвесторам понимание вашей бизнес-модели, а также цифры (оценки), подтверждающие ваши заявления.

Адресовано ниже.

Помните, что повышение может иметь 3 возможных результата:

  1. Вы терпите неудачу, потому что не смогли достичь вехи.
  2. Вы получаете положительный денежный поток (по умолчанию жив). Это потрясающе. Это означает, что вашей компании не нужно собирать еще один раунд.
  3. Вы быстро растете, и вам нужно больше денег для масштабирования.

Шаги к эффективной стратегии привлечения капитала

[1] Используйте свою финансовую модель, чтобы рассчитать минимально необходимое повышение. Если у вас нет финансовой модели, используйте документ об объеме работ. Если у вас этого нет, сложите свои расходы и вычтите доход (если есть), это ваш уровень сжигания. (Примечание: если у вас их нет, сделайте один из них).

Вариант 1 — Поднять достаточно на 18 месяцев [не обсуждается Кудером]

Ежемесячный ожог x 18 месяцев = минимальное повышение

Минимальный рейз x 20% (амортизация) = идеальный рейз

Вариант 2 — Сделайте достаточно рейза для следующего этапа

Посмотрите на свои расходы и доходы (со скидкой), чтобы узнать, сколько денег вам понадобится, чтобы перейти к следующему этапу. Подумайте о своем следующем раунде (предварительный посев, посев, серия A) и вехах, которые вам нужно пройти, чтобы туда добраться. Если цель — достичь MRR в размере 10 000 долларов, то как вы этого добьетесь? (например, расходы на рекламу, найм торговых представителей). Работайте в обратном направлении, чтобы определить свой минимум и идеал.

Полезный совет: самые ранние раунды стоят от 250 до 750 тысяч долларов.

[2] Найдите комп.

Посмотрите, что сделали другие стартапы, похожие на ваш. Позвоните по телефону этим основателям (да, функция звонков на телефонах все еще работает).

[3] Тестовый запрос.

Кудер описывает неформальные беседы с инвесторами, чтобы проверить спрос на ваше повышение и попросить обратной связи. Это отличный способ установить взаимопонимание, которое в конечном итоге можно будет использовать во время разговора.

Построить канал инвестора (пять шагов)

Начни строить свою сеть прямо сейчас. Вы хотите начать развивать отношения задолго до того, как вырастете, чтобы, когда придет время расти, у вас уже были отношения, на которых можно строить.

Документ для инвесторов — это просто подборка соответствующих инвесторов для вашей компании в центральном офисе. Хотя это утомительно, но важно.

Запустите Google Sheet и добавьте следующие категории вверху каждого столбца:

  • Инвестор
  • Фонд / Принадлежность
  • Размер фонда
  • Проверить размер
  • Тема
  • Ведущий / Нет Ведущий
  • Контактная информация
  • Связанные инвестиции
  • Ноты
  • Расположение
  • Кто может вступить?
  • Положение дел
  • Поздравляем — теперь у вас есть основа документа для инвестора.

Помимо попытки найти несколько готовых списков в Интернете, нет никакого способа составить СООТВЕТСТВУЮЩИМ инвесторам для вашей компании. Если вы заметили, «актуальность» подчеркивалась много раз. Ниже приведены несколько советов / шагов, которым вы можете следовать, чтобы создать свой список конвейеров. В целом, нужно помнить о том, чтобы использовать свою сеть.

  1. Советы :
  • Начни с людей, которых ты знаешь.
  • Затем перечислите инвесторов своей мечты. → В кого бы вы хотели вложить деньги?
  • Посмотрите, с кем они инвестируют.
  • Затем найдите компании, подобные вашей, а не прямых конкурентов.
  • Найдите своих инвесторов.
  • Расширьте свою сеть.

2. Ваша ЦЕЛЬ становится списком релевантных людей:

  • Правильный этап? (например, предпосевной / посевной)
  • Правый сектор? (например, финтех)
  • Правильный размер чека? (например, 25–50 тысяч, может быть, пара мелких чеков, 1 или 2 более крупных чека от ангелов или микрофондов 25 миллионов или меньше)
  • Правильная география? NY.
  • Правильное соединение?

3. Инструменты :

  • Crunchbase
  • Google
  • Сигнал. NFX.
  • LinkedIn
  • AngelList
  • Pitchbook
  • Slack каналы
  • Сети выпускников

Пока не связывайтесь с инвесторами (если только не установите взаимопонимание).

Теперь, когда у вас есть список из 50–100 потенциальных релевантных инвесторов, пришло время использовать ту сеть, о которой все говорили со школы. Хотя холодные электронные письма работают, лучшее общение — это теплое знакомство общего друга. Kuder предлагает следующий спектр лучших вступлений к худшим вступлениям:

Лучшее → Худшее

  • Лучшие — Mutal BFFs
  • Наставники / инвесторы / учредители
  • Центр — Холодная электронная почта
  • Незнакомцы
  • Хуже всего — инвестор, отказавшийся от вас

Сложно отслеживать общение с помощью одних только таблиц Google. К счастью, есть масса инструментов, которые можно использовать. Как только у вас будет список подходящих инвесторов, поместите их в CRM. Управляйте процессом инвестирования так же, как и процессом продаж. Переместите инвесторов из верхней части воронки (лида) в нижнюю часть воронки (деньги в банке).

  1. Найдите CRM, которая вам нравится.
  2. Добавьте в CRM следующие категории:
  • привести
  • Набор для встреч
  • Разбитый
  • Прошло
  • Мягкий обведен
  • Лист условий
  • Подписано
  • Деньги в банке

3. Будьте безжалостны, обновляя CRM.

Выполнить (получить эти деньги)

К этому моменту вы готовы приступить к выполнению.

Советы :

  • Ваша цель в каждом раунде — создавать «гравитацию».
  • Нажмите на курок и — ИДЕТ.
  • Создать FOMO.
  • 99% усилий = 0% результатов. Привлечение капитала — это игра, требующая 100% усилий.
  • Вы должны принять участие в процессе, будь то 1 месяц или 6 месяцев.
  • Вы будете истощены. Все нормально. Продолжайте идти!

Закройте раунд (закончите крепко)

Получите их за черту. Перейдя черту, вы должны спросить. В конце концов, инвесторы любят сидеть сложа руки и ждать. Скажите прямо: «Я бы хотел, чтобы вы приняли участие в этом раунде. Могу я рассчитывать, что вы выпишете чек на X долларов в этом раунде? » Сделайте это неудобным. Ведь от этого зависит жизнь вашего малыша.

Установите условия. Обычно вы ведете переговоры с крупнейшим автором чеков. Если вы проводите раунд 250k, знайте, сколько они стоят, самый крупный чек, условия, примечание или сейф.

Стади кошек.

Подпишите документы.



прокрутка вверх